投资人最该盯住的核心问题，并非那些花哨的宣传，爱钱进的风险准备金够不够用，这直接关联到你借出去的钱能不能收回来。

风险准备金是平台的压舱石

风险准备金如同平台备用金，专为应对借款人逾期未还状况。爱钱进于2015年4月公布数据表明，其风险准备金专户余额为2323.42万元，同期平台贷款余额已超6.63亿元，加上1000万元注册资本，此三项总和与贷款余额比例约为1比20。

参照金融行业惯常的10倍杠杆标准而言，这个准备金的确呈现出有些单薄的态势。比如说，若是平台存在10亿的对外贷款，那么准备金起码得有1亿才行，这样才符合标准，然而爱钱进当下的准备金仅有两千多万而已，和六七亿的贷款余额相比较之下的确看着少。

仅仅盯住这个比例，并不足以做到极其地全面，故而，我们必须去瞧瞧这些贷款的期限究竟是怎样进行布列的。爱钱进所着重开展的业务是小额信用贷，每一笔借款的金额并非巨大，然而，借款的人数却颇为众多，此种呈现出分散态势的特性，与大额贷款所具备的风险，全然是不一样的。

借款期限长带来独特优势

爱钱进的平均借款周期，达到了34.75个月，在网贷平台当中，这算得上是颇为长的了，从他们上周的新借款数据去看，一周就放出了4809.71万元，平均每一笔借款，都得借差不多三年的时间，这表明资金是缓缓流出去的，不会在同一时间点集中爆发风险。

这般长周期的益处在于，还款压力被均摊至每个月。当下，就爱钱进而言，未来每个月的待收金额大体在约 2700 万元左右，此数字相对较为平稳，不会出现某一个月陡然产生几千万乃至上亿的还款压力，从而给平台留出了充裕的缓冲时间。

更为关键之处在于，平台每一周都会有全新的借款流入，恰似水池存在着进水的口子那般。只要获取客户的能力处于稳定状态，崭新的借款便会持续不断地补充进来，即便存在一部分老借款出现了逾期的情况，新流入的资金也能够起到协助周转的作用，这便是人们所说的以时间来换取空间。

新借款持续流入缓解压力

拿4月13日至19日这一周的数据来讲，爱钱进新借款快要接近五千万元了，这般流入速度是颇为可观的。换句话讲，平台每个月存在两亿上下的新增借款进来，然而每个月的待收仅仅两千多万而已，流入显著比流出要多，资金池的水位是持续在上升的。

这种呈现正向态势的款项流动给予平台巨大极为突出的操作空间。即便哪怕发生具备一定程度的逾期状况，平台依旧能够使用新近流入进来的资金首先预先垫付给投资人，随后接着再逐步缓缓地去追讨逾期的款项。这相较于那些项目呈现集中状态到期、新的借款却又无法跟得上的平台而言，要稳健得多得多。

这种特定模式得以存在的前提条件是，平台务必要始终维持稳定的获取客户的能力，假若新的借款数量大幅度降低，那么这样的平衡就会被打破。因而，就当前来看，吸引投资人方面长期面临的问题是，爱钱进究竟能不能够持续不断地做到这一点。

分散的小额贷降低违约冲击

爱钱进开展的业务是小额信用贷款，每一笔借款的金额并非处于较大程度，借款的人分布在座座城市各地，此种呈现分散状态的投资组具有一个天然存在的优势，那便是不会因为某一位特定的借款人出现问题从而造成程度巨大的损失，单个发生违约的事件对于整体的资金储备池子所产生影响是极小的。

与大额抵押贷相较而言，小额贷的处理手段更为灵活，大额项目一旦出现问题，处置抵押物需耗费时间，寻觅担保公司还得看人家脸色行事，整体流程或许会拖延数月之久，而就小额贷来讲，因金额较小，平台能够运用日常运营资金先行垫付，随后再缓缓处理逾期相关问题。

数据同样对这个判断予以支持，爱钱进的贷款余额尽管规模庞大，然而鉴于其分散于成千上万笔借款之中，每一笔借款所具备的违约风险都是相互独立的，故而不太有可能出现集中爆发的系统性风险。

大额项目与小额贷的风险差异

在那些从事大额项目的平台之中，单个项目金额或许可达数千万，不过一旦出现问题的是借款人，此刻无疑会演化出巨大的漏洞。当面临这种已然既定的现实状况时，平台通常需要着手处置抵押物，或者寻觅担保公司，然而这两件相应的事情均极为耗费时间，并且最后的结果无法预先明确知晓，如此一来，投资人的资金便会被长时间阻滞，无法顺利正常周转。

更为严重的是，此类突发事件会致使投资人产生恐慌情绪，所有人都会急切地将钱取出，进而造成平台资金大量外流。倘若平台自身的资本金不足以用于垫付，那么很快就会深陷流动性危机之中，最终有可能走向倒闭。

爱钱进这般小额分散的模式就不太会碰到这种情形，每月的待收金额都极为平均，哪怕有一批借款人同时违约，影响亦是有限的，平台完全能够用日常收入以及新借款去消化。

两种潜在风险需要持续关注

首先存在的风险是，借款期限较长然而收益率却偏低这么个情况。爱钱进的产品，其预期年化收益率处于6%至14%的范围之内，在网贷行业里属于不算高的那种。万一平台没办法持续不断地吸引新的投资人，那么这种期限错配所具备的优势就会消失不见，届时就只能依靠自有资金去硬撑了。

第二个风险在于，准备金真的是偏少。虽说当下的模式能够凭借新借款去滚动，然而要是经济环境愈发差劲，违约率猛然大幅上涨，那两千多万的 准备金够不够用就难以确定了。毕竟风险向来是滞后的，等问题显现出来之际，或许已然来不及进行补救了。

你认为，像爱钱进这般，借助长期借款进行滚动操作，以此来维系流动性的模式，能够经受得住一场大规模违约潮所带来的考验吗？欢迎于评论区之中，分享你自身的看法，觉得相关文章具备价值的话，可千万别忘记点赞以及转发哦。